פנסיה וקרן השתלמות 2026: דמי ניהול ותקרות

העיקר ב־40 שניות

החיסכון לפרישה בישראל נשען על פנסיה חובה: 18.5% מהשכר, מתוכם 6% מנוכים מתלוש השכר, 6.5% מגיעים מהמעסיק ו־6% הם פיצויים שמופקדים לאותה קרן. גם עצמאים מפקידים (4.45% ואחר כך 12.55% עד השכר הממוצע). מעבר לזה, קרן ההשתלמות (עד 7.5% מהמעסיק ועוד 2.5% מהעובד) פטורה ממס אחרי שש שנים: ההטבה השווה ביותר בשוק העבודה. הבעיה האמיתית היא דמי הניהול: החוק מתיר עד 6% מההפקדות ו־0.5% מהצבירה, בעוד שקרנות ברירת המחדל של המדינה גובות לכל היותר 1% ו־0.22%. בדקו את הדוח השנתי, אתרו חשבונות ישנים ב״הר הכסף״, והתמקחו.

נתוני מפתח 2026

פנסיה לשכיר (סך הכול): 18.5%
דמי ניהול מרביים, קרנות ברירת מחדל: 1% + 0.22%
תקרה חוקית לדמי ניהול: 6% + 0.5%
קרן השתלמות פטורה: 15,712 ₪ לחודש
תקופת המתנה בקרן השתלמות: 6 שנים
חלק פטור מהקצבה: 57.5%

פנסיה חובה לשכירים

מאז צו ההרחבה של 2017, כל מעסיק בישראל חייב להפריש לקרן פנסיה עבור עובדיו. הסך הכול הוא 18.5% מהשכר, בחלוקה הבאה:

הפרשות פנסיה מינימליות לשכיר, 2026
רכיב	שיעור	מה זה
עובד	6%	מנוכה מהשכר ברוטו (תגמולי עובד)
מעסיק, תגמולים	6.5%	חלק ממנו מממן את כיסוי הנכות והשארים בקרן
מעסיק, פיצויים	6%	פיצויי פיטורים שמופקדים כל חודש לקרן
סך הכול	18.5%

החובה מתחילה לכל המאוחר אחרי שישה חודשים לעובד שאין לו קרן פעילה; מוקדם יותר, ורטרואקטיבית, אם כבר הייתה לכם קרן פנסיה פתוחה אצל מעסיק קודם. מעסיקים רבים מפרישים 8.33% לפיצויים במקום 6%: זה טוב יותר בשבילכם, וניתן למשא ומתן. ההפרשות מחושבות על השכר הבסיסי; בדקו בתלוש שבונוסים קבועים לא הוצאו מהחישוב, וראו את המדריך למס הכנסה לשאר רכיבי התלוש.

אתם חופשיים לבחור את הקרן ואת החברה. אם לא בחרתם, המעסיק מצרף אתכם לקרן שהוא עובד איתה או לקרן ברירת מחדל. הדבר הראשון לעשות כשמתקבלים לעבודה הוא להודיע למעסיק באיזו קרן אתם רוצים, ולא לקבל את שלו.

קרן פנסיה, ביטוח מנהלים, קופת גמל: שלושה מוצרים, תפקיד אחד

מוצרי החיסכון לפרישה בישראל
מוצר	מה זה	למי זה מתאים
קרן פנסיה מקיפה	חיסכון ועוד כיסוי נכות ושארים מובנה, דמי הניהול הנמוכים ביותר	ברירת המחדל לרוב המוחלט של השכירים
ביטוח מנהלים	פוליסת ביטוח אישית לפרישה, כיסויים מותאמים, לרוב דמי ניהול גבוהים יותר	בעלי הכנסות גבוהות, צרכים מיוחדים, פוליסות ישנות עם מקדם קצבה מובטח
קופת גמל	קופת חיסכון בלי ביטוח מובנה; קיימת גם בגרסת ״גמל להשקעה״	השלמה לפנסיה, חיסכון גמיש לטווח ארוך

לשכיר, קרן פנסיה מקיפה היא כמעט תמיד התשובה הנכונה: היא כוללת כיסוי נכות ושארים בלי עלות נפרדת ויש לה דמי הניהול הנמוכים ביותר. ביטוח מנהלים ישן שנפתח לפני 2013 עשוי לכלול מקדם קצבה מובטח בעל ערך: אל תסגרו אותו בלי בדיקה.

דמי ניהול: העלות האמיתית של הפנסיה

כל קרן גובה שני סוגי דמי ניהול: אחוז מכל הפקדה (דמי ניהול מהפקדה) ואחוז שנתי מהצבירה (דמי ניהול מהצבירה). לאורך שלושים שנה, השני שוקל הכי הרבה.

דמי ניהול בקרן פנסיה, 2026
רמה	מהפקדה	מהצבירה בשנה
תקרה חוקית	6%	0.5%
קרנות ברירת מחדל של המדינה (2024–2028)	≤ 1%	≤ 0.22%
שילוב חלופי שמציעות חלק מקרנות ברירת המחדל	1.2%	0.2%

ארבע קרנות ברירת המחדל שנבחרו במכרז 2024 הן מיטב, אלטשולר שחם, מור ואינפיניטי, מ־1 בנובמבר 2024 עד 31 באוקטובר 2028. כל שכיר יכול להצטרף אליהן, והתקרות שלהן הן נקודת הייחוס למשא ומתן בכל מקום אחר. שלושה כללים:

קראו את הדוח השנתי: שני שיעורי דמי הניהול מופיעים בו.
התמקחו: יועץ או המעסיק משיגים לעיתים קרובות פחות מהתעריף הרשמי, במיוחד לקבוצת עובדים.
עברו קרן אם צריך: המעבר בחינם, והביטוח המובנה עובר בלי תקופת אכשרה חדשה אם המעבר רציף.

קרן השתלמות: ההטבה שצריך להתמקח עליה

קרן ההשתלמות (בפועל, חיסכון לטווח בינוני) אינה חובה לפי חוק, אבל הסכמים קיבוציים רבים ורוב מעסיקי ההייטק מציעים אותה. זו העסקה הטובה ביותר בשיטה:

הפקדות: עד 7.5% מהשכר מהמעסיק ועד 2.5% מהעובד (לפחות שליש מחלק המעסיק).
פטור: הפקדות על שכר של עד 15,712 ₪ בחודש (188,544 ₪ בשנה ב־2026) אינן ממוסות בכניסה, והרווחים פטורים ממס במשיכה.
תקופת המתנה: הכסף זמין בלי מס כשהקרן בת שש שנים. משיכה מוקדמת למימון לימודים אפשרית לפי תנאי הקרן.
נזילות: אחרי שש שנים אפשר להשאיר את הכסף מושקע ולמשוך מתי שרוצים, עדיין בפטור ממס על הרווחים.

בקבלה לעבודה, קרן השתלמות של 7.5% ועוד 2.5% שווה בערך להעלאה נטו של 7.5%, פטורה ממס. אם ההצעה לא כוללת קרן השתלמות, בקשו אותה לפני שמדברים על השכר ברוטו.

עצמאים: פנסיה חובה וקרן השתלמות

מאז 2017, עצמאי מגיל 21 ועד גיל פרישה מוקדמת, שפעיל לפחות שישה חודשים, חייב להפקיד לקרן פנסיה:

הפקדת חובה מינימלית לעצמאים, 2026
מדרגת הכנסה חודשית	שיעור
עד מחצית השכר הממוצע (≈ 6,885 ₪)	4.45%
ממחצית השכר הממוצע ועד השכר הממוצע (13,769 ₪)	12.55%
מעל השכר הממוצע	אין חובה

ההפקדות האלה מזכות בניכוי ובזיכוי ממס (הפרק הבא). עצמאי יכול גם לפתוח קרן השתלמות: הוא מנכה עד 4.5% מההכנסה, על הכנסה של עד 293,397 ₪ בשנה, כלומר 13,203 ₪ מוכרים לניכוי ב־2026; הפקדות של עד 20,566 ₪ בשנה פטורות ממס רווחי הון במשיכה. על הסטטוס, המקדמות ודמי הביטוח, ראו את המדריך לעוסק פטור ולעוסק מורשה ואת המדריך לביטוח לאומי.

הטבות מס על ההפקדות

התקרות של 2026 להטבות המס על חיסכון פנסיוני
הטבה	שכיר	עצמאי
זיכוי של 35% (סעיף 45א)	על הפקדות של עד 7% משכר מבוטח של 9,700 ₪: עד 237.65 ₪ פחות מס בחודש	על 5.5% מההכנסה המזכה: זיכוי של עד 4,481 ₪ בשנה
ניכוי מההכנסה (סעיף 47)	הפקדות מעל השכר המבוטח, עד תקרה	11% מההכנסה המזכה, עד 25,608 ₪ בשנה
הפקדת מעסיק שאינה ממוסה	עד 7.5% משכר של 34,423 ₪	—
פיצויים פטורים ממס	13,750 ₪ לכל שנת עבודה

הזיכוי של 35% אוטומטי לשכיר (הוא מופיע בתלוש). עצמאי צריך לדרוש אותו בדוח השנתי עם האישור השנתי של הקרן. אם פספסתם, בקשה להחזר מס על שש שנים יכולה להחזיר אותו.

עולים: פנסיה מחו״ל והפנסיה הישראלית

הפנסיה מחו״ל נשארת במקומה: 401(k), IRA, פנסיה תעסוקתית בבריטניה או פנסיה צרפתית ממשיכים לצבור על השנים שעבדתם שם. העברה לקרן ישראלית בדרך כלל בלתי אפשרית או יקרה במס.
במשך עשר שנים, עולה חדש פטור ממס בישראל על פנסיות מחו״ל: ראו הטבות המס לעולים. אמריקאים צריכים לקרוא את המדריך לאמנות המס: ה־IRS ממשיך למסות פנסיות אמריקאיות, והקרנות הישראליות מעוררות שאלות דיווח משלהן בארה״ב.
הפנסיה הישראלית מתחילה עם העבודה הראשונה בארץ: בחרו את הקרן כבר ביום הראשון, גם אם ההפרשות מתחילות רק בחודש השביעי.
התחלה מאוחרת (עלייה אחרי גיל 40) הופכת את הפנסיה הישראלית לצנועה: סיבה נוספת להתמקח על קרן השתלמות ולפתוח קופת גמל להשקעה בצד.

משיכה, גיל פרישה ומיסוי הקצבה

גיל הפרישה החוקי הוא 67 לגברים ו־62 עד 65 לנשים לפי שנת הלידה (65 לנשים שנולדו מ־1970 ואילך). הקרנות מאפשרות פרישה מוקדמת בתנאים, בדרך כלל מגיל 60, עם קצבה מופחתת.

הפנסיה משולמת כקצבה. אפשר למשוך סכום חד־פעמי מהחלק שמעל קצבת המינימום הנדרשת (5,306 ₪ בחודש ב־2026), אם החיסכון מאפשר.
הקצבה ממוסה כהכנסה, עם פטור של 57.5% מהקצבה המזכה ב־2026, על קצבה של עד 9,430 ₪ בחודש (כלומר לכל היותר 5,422 ₪ פטורים).
משיכה מוקדמת של כספי פנסיה שלא במקרים המותרים ממוסה בכבדות: הימנעו ממנה, אלא אם דיברתם עם יועץ על מקרה של מצוקה.
הפיצויים יכולים להישאר בקרן (״רצף זכויות״) או להימשך כשעוזבים עבודה; החלק הפטור הוא 13,750 ₪ לכל שנת עבודה.

איתור כל החשבונות: הר הכסף והמסלקה הפנסיונית

כל החלפת מעסיק יכולה להשאיר מאחור חשבון. בחשבון שאף אחד לא מפקיד אליו, דמי הניהול עולים לעיתים קרובות עד התקרה החוקית. שני כלים:

הר הכסף, השירות של רשות שוק ההון (itur.mof.gov.il), מאתר בחינם כל פנסיה, קרן השתלמות, קופת גמל וביטוח חיים על שמכם, לפי תעודת הזהות.
המסלקה הפנסיונית נותנת תמונה מפורטת ומאוחדת; יועץ מורשה יכול לפנות אליה בהסכמתכם בכתב כדי להכין איחוד חשבונות.

איחוד פנסיות ישנות לתוך הקרן הפעילה מוריד את דמי הניהול ומונע תשלום כפול על כיסוי נכות.

מה משתנה ב־2027

חלק מתקרות 2026 לא הוצמדו (נשארו ברמת 2024 למרות האינפלציה): ייתכן עדכון בינואר 2027. הדף יעודכן כשהוא יפורסם.
קרנות ברירת המחדל נשארות אלה של מכרז 2024 עד 31 באוקטובר 2028: תקרות דמי הניהול שלהן נשארות נקודת הייחוס גם ב־2027.
הפטור על הקצבה אמור לעלות מ־57.5% ל־67% מ־2028: למי שפורש בסוף 2027, מועד הקצבה הראשונה עשוי להיות חשוב.

שאלות נפוצות

האם פנסיה היא חובה בישראל?

כן. מאז 2017 כל שכיר חייב להיות מבוטח בקרן פנסיה: 18.5% מהשכר בסך הכול, שמורכבים מ־6% שמנוכים מהשכר, 6.5% מהמעסיק ו־6% פיצויים שמופקדים לאותה קרן. גם עצמאים חייבים להפקיד: 4.45% מההכנסה עד מחצית השכר הממוצע, ואחר כך 12.55% עד השכר הממוצע.

כמה דמי ניהול בפנסיה זה סביר?

החוק מגביל את דמי הניהול ל־6% מההפקדות ול־0.5% מהצבירה בשנה, אבל אף אחד לא צריך לשלם כך. קרנות ברירת המחדל שנבחרו על ידי המדינה (מיטב, אלטשולר שחם, מור, אינפיניטי, עד 31 באוקטובר 2028) גובות לכל היותר 1% מההפקדות ו־0.22% מהצבירה. אם בדוח שלכם מופיע יותר, התמקחו או עברו קרן: המעבר בחינם.

מה זו קרן השתלמות?

קרן חיסכון לטווח בינוני, שהמעסיק מפקיד אליה עד 7.5% מהשכר והעובד עד 2.5%. הרווחים פטורים ממס אם הכסף נשאר שש שנים, על שכר של עד 15,712 ₪ בחודש ב־2026. זו ההטבה השווה ביותר בשיטה הישראלית: התמקחו עליה כשאתם מתקבלים לעבודה.

האם עצמאי יכול לפתוח קרן השתלמות?

כן. הוא יכול לנכות עד 4.5% מההכנסה, על הכנסה של עד 293,397 ₪ בשנה, כלומר 13,203 ₪ הפקדה מוכרת לניכוי ב־2026. הפקדות של עד 20,566 ₪ בשנה פטורות ממס רווחי הון במשיכה.

איך מוצאים קרנות פנסיה והשתלמות ישנות?

עם השירות הרשמי ״הר הכסף״ של רשות שוק ההון, באתר itur.mof.gov.il: הוא מאתר את כל חשבונות החיסכון הפנסיוני על שמכם לפי מספר תעודת הזהות. חשבונות שנשכחו אצל מעסיקים קודמים נפוצים מאוד, ודמי הניהול בהם מטפסים לעיתים קרובות עד התקרה החוקית.

מאיזה גיל אפשר למשוך פנסיה בישראל?

גיל הפרישה החוקי הוא 67 לגברים, ו־62 עד 65 לנשים לפי שנת הלידה (65 לנשים שנולדו מ־1970 ואילך). הקרנות מאפשרות פרישה מוקדמת בתנאים, בדרך כלל מגיל 60, עם קצבה נמוכה יותר.

האם קצבת פנסיה חייבת במס?

כן, כהכנסה, אבל חלק ממנה פטור: ב־2026, 57.5% מהקצבה המזכה, על קצבה של עד 9,430 ₪ בחודש, כלומר לכל היותר 5,422 ₪ בחודש פטורים ממס. לפי הלוח הקבוע בחוק, החלק הפטור עולה ל־67% מ־2028.

האם עולים צריכים להעביר לישראל את הפנסיה מחו״ל (401(k), פנסיה בריטית)?

בדרך כלל לא, ולעיתים קרובות זה גם לא אפשרי בלי השלכות מס. הפנסיות מחו״ל נשארות במקומן; במשך עשר שנים עולה חדש פטור ממס בישראל על פנסיות מחו״ל, ואחר כך אמנת המס מול ארה״ב או מול בריטניה קובעת מי ממסה מה. הפנסיה הישראלית מתחילה עם העבודה הראשונה בארץ, והשתיים מצטרפות.

איך אנחנו עובדים

כל סכום בעמוד הזה נבדק מול המקור הרשמי שמופיע בתחתית העמוד ומתוארך. כשמדרגה או תעריף משתנים, העמוד מתעדכן בתוך ימים ספורים מהפרסום הרשמי. המתודולוגיה שלנו.

מקורות

צריכים איש מקצוע?

תארו את המצב בשתי שורות. נעביר את הפנייה לרואה חשבון או ליועץ מוסמך שיחזור אליכם תוך 48 שעות.

פנסיה בישראל ב־2026: פנסיה חובה, קרן השתלמות ודמי ניהול, מה לבדוק ועל מה להתמקח